五洋停车:关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告

发布时间:2022-06-27 10:06:29 来源:ku游官方最新网站 作者:KU游登录

  本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

  江苏五洋停车产业集团股份有限公司(以下简称“公司”)于2022年5月5日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对江苏五洋停车产业集团股份有限公司的2021年报问询函》(创业板年报问询函【2022】第214号)(以下简称“问询函”)。公司董事会高度重视,对年报问询函提出的问题进行核查并回复。现就《问询函》内容及有关回复情况公告如下:

  问题:一、本报告期,公司实现营业收入155,595.53万元,其中立体车库及其安装服务、智能物流及仓储系统、自动化生产线设备、两站及机制砂设备、散料搬运核心装置业务的收入占比分别为50.88%、13.76%、9.83%、9.55%、8.88%。请说明:

  (1)结合行业变化、盈利能力以及核心优势、产品价格变动、在手订单等分析说明上述各项业务收入波动的原因及合理性。

  (2)列示上述各项业务近两年前十大客户的具体情况,包括客户名称、合同签订时间、销售内容、发货时间、收入确认金额、时间及依据、货款收回时间及金额、截至目前应收账款余额、是否存在销售退回情形,相关客户与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东、董监高是否存在关联关系;近两年客户是否发生变化,如是,说明原因;是否存在跨期确认收入的情形,收入确认是否合规;请报备相关合同。

  (一)结合行业变化、盈利能力以及核心优势、产品价格变动、在手订单等分析说明上述各项业务收入波动的原因及合理性。

  根据中国证监会《上市公司行业分类指引》的分类标准,公司所属行业为“C制造业”中的“C34通用设备制造业”;公司主要业务是散物料搬运核心装置、机械式停车设备、自动化生产线设备、智能物流及仓储系统、两站及机制砂设备。相关业务近两年收入及占比情况如下:

  项目 2021年度收入 占收入总额比重 2020年度收入 占收入总额比重 变动额 变动率

  中国重型机械工业协会停车设备工作委员会《2021年度机械式停车设备行业统计报告》显示:我国已建成机械泊位拥有量从2010年的93.2万个增长到2021年的834万个。受到城镇化持续发展、城市基础设施投资建设和既有建筑更新改造等动力推动,过去10年实现了超过6倍的增长,成为世界上最大的机械式停车设备生产国和使用国,产销量居世界之最。到2021年底,全国累计建设机械式立体停库的城市有749个,建成泊位共8340528个。

  2021年,受新冠疫情重复反弹、原材料大幅涨价、房地产行业调控收缩等不利影响,加上国内经济面临一系列下行压力,不稳定性不确定性明显增加,行业发展不可避免地受到很大冲击。2021年,国内新增车库项目2203个(包括汽车专用升降机),同比减少10.5%;2021年,新增泊位774369个,同比减少14.6%;2021年,国内销售总额(包括汽车专用升降机)1498717.47万元同比减少9.3%;2021年全国新增机械式停车库的城市325个,比2020年减少40个城市。

  展望未来,机械式停车设备行业长远仍具有网联化、智能化、共享化、停充一体化的大趋势,符合国家“技术进步+产业升级”的大方向。

  2021年5月,《国务院办公厅转发国家发展改革委等部门关于推动城市停车设施发展意见的通知》(国办函〔2021〕46号)提出鼓励社会资本参与停车场投资建设;创新金融支持方式,鼓励专项债、地方债、抵押融资、融资租赁、债贷组合等多种融资方式。2021年9月,国家发改委等四部门印发《关于近期推动城市停车设施发展重点工作的通知》(发改办基础〔2021〕676号),明确要重点加大金融支持力度。

  2021年6月,国家发改委发布《关于进一步做好基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点工作的通知》(发改投资〔2021〕958号),通知将停车场项目列入试点范围,这意味着停车场存量资产也可以通过公募REITs产品实现上市,停车场项目运营商由此获得了新的融资渠道。

  2021年12月,国家发改委印发《关于加快推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)有关工作的通知》,进一步推进REITs试点工作。

  2022年5月6日,中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》,要求完善机动车道、非机动车道、人行道,健全配套交通管理设施和交通安全设施。建设以配建停车场为主、路外公共停车场为辅、路内停车为补充的停车系统。优化公共充换电设施建设布局,加快建设充电桩。完善公路客运站服务功能,加强公路客运站土地综合开发利用。建设公共交通场站,优化公交站点布设。

  随着国家产业升级及数字化发展战略布局的开展,贯穿产品全生命周期的智能物流系统正在成为推动制造业发展的重要引擎。对于企业而言,竞争力的关键不再仅是物流基础服务的质量高低,而是如何结合互联网、新技术和产业认知,整合上下游,提供一体化的解决方案,实现制造、流通和消费的无缝对接。同时,近年来电子商务、新零售、C2M等各种新型商业模式快速发展和消费者需求的个性化和差异化也对传统物流行业提出了更高的要求。这都对智慧物流提出了高度智能化、全流程数字化、信息互联互通、网络化、高度柔性化等新要求。特别是2016年政府出台的《智能制造综合标准化与新模式运营项目指南》,首次将“智能物流与仓储系统”列为五大核心智能制造系统之一,为智慧物流发展创造了巨大机遇。根据智研咨询报告,2020年,我国智慧物流市场规模近6,000亿元,预计到2025年将超过万亿元。根据前瞻产业研究院分析预测,到2024年,我国智能制造业产值规模将超过4.6万亿元。

  2017年国务院发布《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》,旨在加快建设和发展工业互联网,推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合,发展先进制造业,支持传统产业优化升级。2019年发改委等部委发布《关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见》,启动国家物流枢纽网络建设,完善国家物流公共信息平台,实施物流智能化改造行动。2020年,发改委会同相关部门联合发布《推动物流业制造业深度融合创新发展实施方案》,鼓励制造业企业开展物流智能化改造,推广应用物流机器人、智能仓储等新型物流技术装备,稳步推动物流业制造业深度融合、创新发展,推进物流降本增效,促进制造业转型升级。智慧物流技智能制造行业一系列的政策支持,进一步激发了智慧物流系统和智能制造系统建设高潮,行业发展迎来新的局面。

  2022年5月6日,中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》,要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。发展物流中心和专业市场,打造工业品和农产品分拨中转地。根据需要建设铁路专用线,依托交通场站建设物流设施。建设具备运输仓储、集散分拨等功能的物流配送中心,发展物流共同配送,鼓励社会力量布设智能快件箱。改善农贸市场交易棚厅等经营条件,完善冷链物流设施,建设面向城市消费的生鲜食品低温加工处理中心。

  伴随着我国土地成本以及劳动力成本的双攀升和制造业转型升级不断深入,智慧物流系统越来越多地在企业得到应用。近年来在政府大力推动下,企业对智能制造的探索热情高涨,而物流系统作为智能制造的核心部分,连接制造端和客户端,需求不断涌现。智慧物流系统和智能制造系统日渐成为烟草、新能源、3C、医药、商业流通等行业提高竞争力的必要手段。现代工业已经逐渐迈入智能制造和工业互联网时代,各行业大中型企业需要广泛建设智慧物流系统和智能制造系统。据中国物流技术协会信息中心统计数据,截至2018年底,我国自动化立体仓库保有量达5,390座,自2014年以来持续增长。目前美国、日本、德国的自动化立体仓库保有量分别为2万+、3.8万、1万+,与发达国家相比,未来增长空间仍然广阔。

  近年来,行业技术发展高度智能化,智慧物流和智能制造系统以降低成本、提高效率为宗旨,不仅实现了分拣、运输、存储等单一作业环节的自动化,而且通过大量使用工业机器人、激光扫描器、无线射频设备、生产控制软件等智能化软硬件设备,结合物联网、工业互联网、人工智能等技术,使得生产和物流的全程都实现了自动化与智能化。同时,智慧物流和智能制造系统将制造企业内外部的全部物流流程和生产流程智能地连接在一起,实现从原材料入库到产成品出库全程的透明化与实时监控,并且通过数据的共享和分析进行自主决策,实现了全流程的数字化。技术的不断创新与应用为行业发展的长足进步奠定了坚实的基础。

  当前,经过几十年来的工业化及经济的快速发展,目前我国已具备发展自动化生产线和智能制造的基础和条件。自动化生产线对整个生产过程进行仿真、评估和优化,实现工厂作业规范化、智能化、自动化,提高产品的可靠性,降低不良率,从而达到安全生产,达质达标的标准。近几年,随着互联网自动化产业的高速发展,众多传统工厂积极走向转型升级之路。基于AI和物联网的智慧工厂,为工厂管理和生产带来了全新的变革,提高了产品质量,也提高了生产效率和企业的市场竞争力,因此受到许多企业的青睐。

  在工业自动领域,随着云计算、大数据等新技术的发展,所有的生产资料开始向云端聚集,资料和运算位置的主要模式发生颠覆性变革。随着生产设备的逐渐增多,生产过程的日益复杂,对系统管理的要求也越来越高,通过智能化手段进行设备的控制管理成为数字化工厂发展的主要趋势。

  “十三五”以来,通过试点示范应用、系统解决方案供应商培育、标准体系建设等多措并举,我国制造业数字化网络化智能化水平显著提升,形成了央地紧密配合、多方协同推进的工作格局,发展态势良好。供给能力不断提升,智能制造装备国内市场满足率超过 50%,主营业务收入超 10 亿元的系统解决方案供应商达 43家。支撑体系逐步完善,构建了国际先行的标准体系,发布国家标准 285 项,主导制定国际标准 28 项;培育具有一定影响力的工业互联网平台 70 余个。推广应用成效明显,试点示范项目生产效率平均提高 45%、产品研制周期平均缩短 35%、产品不良品率平均降低 35%,涌现出离散型智能制造、流程型智能制造、网络协同制造、大规模个性化定制、远程运维服务等新模式新业态。

  随着全球新一轮科技革命和产业变革深入发展,新一代信息技术、生物技术、新材料技术、新能源技术等不断突破,并与先进制造技术加速融合,为制造业高端化、智能化、绿色化发展提供了历史机遇。同时,国际环境日趋复杂,全球科技和产业竞争更趋激烈,大国战略博弈进一步聚焦制造业,美国“先进制造业领导力战略”、德国“国家工业战略 2030”、日本“社会 5.0”和欧盟“工业 5.0”等以重振制造业为核心的发展战略,均以智能制造为主要抓手,力图抢占全球制造业新一轮竞争制高点。

  在“中国制造2025”的大背景下,企业在用人、制造产品等方面都面临着新的机遇与挑战,特别是在对用工有着特别需求的制造行业,智能设备、自动化生产线、智慧工厂越来越多。

  工信部发布了《“十四五”智能制造发展规划(征求意见稿)》,提出到 2025年,规模以上制造业企业基本普及数字化,重点行业骨干企业初步实现智能转型。到 2035 年,规模以上制造业企业全面普及数字化,骨干企业基本实现智能转型。

  目前我国自动化生产线市场规模已将来到百亿以上,未来自动化生产线市场潜力和空间无比巨大。

  根据中国煤炭工业协会 2021 年发布的《煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见》,“十四五”及今后较长一个时期,煤炭工业改革发展机遇与挑战并存,我国宏观经济将继续保持中高速发展,能源需求保持稳定增长,煤炭作为我国兜底保障能源的地位和作用还很难改变,大数据、人工智能、5G、区块链等新技术快速发展,为煤炭工业生产力水平向更高层次跃升注入了新的活力。到“十四五”末,国内煤炭产量控制在 41 亿吨左右,全国煤炭消费量控制在 42 亿吨左右,年均消费增长 1%左右。全国煤矿数量控制在 4,000 处以内,大型煤矿产量占 85%以上,大型煤炭基地产量占 97%以上;建成煤矿智能化采掘工作面 1,000 处以上;建成千万吨级矿井(露天)数量 65 处、产能超过 10 亿吨/年。煤矿采煤机械化程度 90%左右,掘进机械化程度 75%左右;原煤入选(洗)率 80%左右;煤矸石、矿井水利用与达标排放率 100%。化解过剩产能,淘汰落后产能,建设先进产能,建设和改造一大批智能化煤矿。全国煤矿数量控制在 4,000 处以内,建成煤矿智能化采掘工作面 1,000 处以上。

  2021 年,国家能源局、国家矿山安监局出台多项规范指导、支持鼓励煤矿智能化发展的相关政策。《煤矿智能化建设指南(2021 年版)》提出,重点突破智能化煤矿综合管控平台、智能综采(放)、智能快速掘进、智能主辅运输、智能安全监控、智能选煤厂、智能机器人等系列关键技术与装备,为智能化煤矿建设提供技术路径与方向指引,进一步加快了我国煤矿智能化建设步伐。《关于支持鼓励开展煤矿智能化技术装备研发与应用的通知》明确要求煤机装备制造企业要实施产业再造和智能制造工程,加大研发投入力度,对核心基础零部件、先进基础工艺、关键基础材料等共性关键技术联合攻关,加快先进技术成果转化,提升智能化装备可靠性和系统集成性。

  公司子公司江苏天沃重工科技有限公司主要产品混凝土搅拌站设备、砂浆站设备、机制砂生产线设备属等属于工程机械的混凝土机械细分子行业。

  近年来,我国混凝土搅拌设备总体呈现“增长—下降—恢复增长”的发展态势。二十世纪初期,随着我国经济快速增长,水泥混凝土机械产品市场需求旺盛,混凝土搅拌设备销量从 2005 年 723 台增长至 2013 年的 7,740 台;其后,在国际金融危机和我国固定资产投资下滑的双重因素影响下,我国混凝土机械销售量呈下降趋势;进入“十三五”期间后,伴随着我国工程机械产业升级及《“十三五”生态环境保护规划》、《环境保护督察方案(试行)》、《打赢蓝天保卫战三年行动计划》等环保政策出台,混凝土机械产业向绿色发展转型,同时行业出现持续性更新换代需求,呈恢复增长态势。

  公司始终致力于散料搬运自动化解决方案及智能装备制造技术的研发与应用,为客户提供优质的产品与服务;通过“智能制造”和“投资运营”双轮驱动,全产业布局智慧停车市场,形成公司特有的核心竞争力。报告期内,公司核心竞争力得到进一步巩固和增强,为提升公司管理水平及长远发展奠定了夯实的基础。主要有以下几个方面:

  公司生产的张紧装置主要采用了快速液压制动技术、输送带张力自适应控制技术、不停机移动机尾张紧技术,通过上述技术的运用,张紧装置在提高散料搬运系统工作效率和可靠性方面优势比较明显;公司生产的制动装置运用了柔性制动技术,通过柔性制动技术的运用,公司生产的制动装置在保障散料搬运系统运行可靠性方面优势较为突出,不仅可保证制动减速度保持在0.1~0.3m/s2范围内,而且防止制动过程中减速度出现突变时导致的输送带张力的减小,避免了由制动减速度不当所造成的断带以及物料堆积等恶性事故的发生;公司生产的给料机,通过防窜仓技术的运用,能够预防窜仓事故的发生,有效地控制并减小了窜仓事故对运输设备造成的严重损坏以及对工作人员生命安全的危害。

  公司拥有涵盖升降横移类、垂直升降类、垂直循环类、水平循环类、多层循环类、平面移动类、巷道堆垛类、简易升降类、汽车升降机全部九类机械式停车设备制造资质,是少数拥有全部机械式停车设备制造资质的企业。凭借多年来技术沉淀和项目经验积累,公司已成为国内重要机械式停车设备制造商。

  公司生产工业机器人装备主要包括各式机械手、升降机、移载机、平移旋转机构等。工业机器人本体及配件连接,通过PLC完成指令输入,组件控制及信息收集,并与上位机生产系统软件进行对接,并由上位机统一控制,共同协调作用完成某一特定功能。

  公司生产的物流及仓储自动化成套设备主要运用于仓储货物的进出、分拣、输送及信息收集,重点对产品软件系统——智能仓储管理系统和智能仓储设备控制系统进行研发,物流及仓储自动化成套设备智能化程度进一步提升。

  公司自主设计、生产和施工干混砂浆站、机制砂、搅拌站并得到客户广泛好评。在国内同行业中采用机械选粉,提高了成砂率,降低了客户的质量风险,配合除尘加上封装达到环保要求,真正做到节能减排,达质、达标、达产,服务终端客户。

  散料搬运核心装置及设备应用条件和环境各不相同,个性化需求较强,因此对设计能力要求较高。为适应客户需求,公司十分注重对带式输送机整机特性的研究,在设计理念和辅助设计软件方面不断开拓创新,在行业中较早地将动态优化设计的理论研究应用到生产经营中,并利用已有的设计经验自主开发了带式输送机设计分析系统,应用于辅助设计工作。在高端散料搬运核心装置及设备市场的竞争中,客户关注的不仅仅是产品本身,更加关注企业提供系统解决方案等配套服务的能力。公司依靠技术支持,可以提供从售前到售后的持续服务,不断完善专业化综合服务,将专业化综合服务能力转化为核心竞争力之一。

  公司立体车库板块对未来战略发展产品进行技术研发和验证,并根据项目现场实际情况和已签订合同中客户的特定需求进行产品设计,以质量和有竞争力的价格优势作为研发设计策略,开发出系列满足客户特定需求的非标准化产品。公司在机械停车行业构建南有伟创自动化、北有天辰智能南北双核格局,建立销售、技术和售后服务网络,公司凭借多年深耕行业的丰富经验和强大的技术储备,第一时间了解客户需求,并为客户提供专业、及时的解决方案和服务。设立有售后服务部门,并在全国范围内设立办事处,负责对客户所购设备发生的问题进行及时反馈和解决,并安排专人进行产品售后专业维修、保养以及设备年检。

  公司通过营销网络与服务中心建设,不断推进全国销售网点的重点布局,进一步扩大产品市场份额,并积极开拓新兴市场,实现市场销售量的稳步增长。并对现有产品进行改良和优化,加大新技术新产品投放市场力度,持续扩大产品在技术、性能、质量等方面的优势,占据更大的市场份额。公司以市场为导向,效益最大化为出发点,通过合理布局,投资建设生产基地和优化现有生产线,满足新增产能需求。

  公司依托资本和机械停车装备制造优势,通过“智能制造+停车资源+互联网”,大力发展混合所有制经济体,采取BOT、EPC、融资租赁和股权收购等多种方式,积极拓展商业停车场和城市级智慧停车产业的投资、建设、运营业务,做大做强公司停车场投资运营板块同时,助力智能制造板块快速发展

  公司充分发挥产业基金和私募基金管理人的优势。依托江苏徐州老工业基地产业发展基金(有限合伙)成立徐州疌盛五洋智能装备产业基金合伙企业(有限合伙),一期注册资本5.02亿元,总体规模10.02亿元,该基金为五洋智能装备产业发展提供资本支持;长安停车---其他类私募基金管理人牌照,管理基金规模2.8亿元,为五洋停车资产的融资提供私募基金平台;惠邦融资租赁业务不断开拓,为公司产品销售提供融资租赁专业化服务平台,提升公司产品的市场竞争力。

  公 司 近 两 年 主 要 业 务 盈 利 情 况 如 下 :单位:万元

  从收入规模看,智能物流及仓储系统、自动化生产线设备、散料搬运核心装置业务收入较上年有一定幅度的增长,两站及机制砂设备业务收入与上年基本持平,立体车库及其安装服务业务收入规模较上年有较大幅度下降,立体车库及其安装服务业务收入的主要原因是:①受新冠疫情重复反弹、原材料大幅涨价、房地产行业调控收缩等不利影响,加上国内经济面临一系列下行压力,不稳定性不确定性明显增加,行业发展不可避免地受到很大冲击,行业整体收入规模下降;②2021年上半年子公司山东天辰智能停车有限公司原管理团队人员相继离职,2021年上半年订单量锐减,2021年下半年,虽然新的管理团队努力加强市场营销拓展工作,但短时间内取得成就不显著。

  从各业务毛利情况看,散料搬运核心装置、两站及机制砂设备业务毛利较上年略有下降;立体车库及其安装服务、智能物流及仓储系统和自动化生产线设备业务的毛利率较上年出现较大的降幅。立体车库及其安装服务、智能物流及仓储系统、自动化生产线设备业务毛利率下降主要原因是:①报告期内,原材料价格上涨致使产品生产成本急剧上升。2021年公司钢材年平均采购价格与去年同期相比涨幅近30%,部分生产部件如链条、铸件、锻件等也随着钢材价格上涨而大幅上涨;同时,因铜、铝、锌大宗商品价格大幅上涨导致铜铝锌制品的外购件和表面处理成本急剧增加;另外,2021年度芯片价格也出现了大幅飙升,产品控制单元成本大幅增加。②因合同价格锁定的原因,原材料涨价因素没有传导到下游客户。公司立体车库业务部分合同为年度战略合同,且合同订单执行周期基本为 6-12 个月或更长时间,2021 年实现的销售收入部分为 2020 年签订的合同订单,合同价格没有随着大宗商品价格变动而进行调整,在售价固定的情况下,生产成本上升直接导致产品毛利率下降;公司智能物流及仓储业务部分合同为年框合同,合同于年初签署,年度内基本无法更改,导致部分智能物流及仓储业务合同出现亏损。

  从产品价格来看,公司产品主要是订单式生产,在投标报价时,公司依据当前原材料价格、制造工艺、产品规格、施工现场情况、运输路程等因素计算出项目成本,加上合理毛利进行报价,由于公司产品订单执行周期较长,前期在签订合同时对原材料大幅上涨的因素考虑不足,且基于战略和年框合作等原因,公司无法对2021年以前的合同价格进行调整,进而导致本年立体车库及其安装服务、智能物流及仓储系统、自动化生产线设备业务毛利率下降,公司目前已在积极推动在合同签单中加入了保护条款,在原材料上涨达到一定幅度时,销售单价随之调整,未来年度毛利率将有一定的提升及改善。

  截止2022年4月30日,公司在手订单193,255.31万元,各业务订单量充足。

  (1)机械式停车设备行业:从行业整体情况看,虽然2021年受新冠疫情重复反弹、原材料大幅涨价、房地产行业调控收缩等不利影响,加上国内经济面临一系列下行压力,不稳定性不确定性明显增加,机械式停车设备产业发展不可避免地受到很大冲击,2021年公司相关销售收入较上期有一定幅度的减少。但根据国际城市建设经验,停车泊位数量应达到车辆保有量的1.1-1.3倍,然而,我国大城市小汽车与停车位平均比例仅为1:0.8,中小城市仅约为1:0.5。未来我国仍将面临持续的停车位建设需求。但是传统停车位需要大量土地,而城市土地日益紧缺形式对集体化利用土地提出了更高的要求,机械式停车设备相对于传统停车位而言具有占地面积小,土地利用率高、造价低、自动化泊车与取车更便捷等优点,仍然是解决城市停车难问题的有效途径。从长远看,机械式停车设备产业仍然具有很大的上升空间,近年来不断出现的利好政策、公司在手订单15.55亿元也充分证明了这一点。

  (2)智能物流及仓储系统及自动化生产线设备行业发展空间巨大,公司为保证战略合作伙伴关系以期获取更大的市场份额,因此本期毛利虽然因前述原因有所下滑,但本期销售额较上期保持增长态势。

  (3)散料搬运核心装置及两站及机制砂设备业务规模及盈利情况均比较稳定,公司后期在保证盈利稳定的情况下亦会逐步扩大销售规模。

  (二)列示上述各项业务近两年前十大客户的具体情况,包括客户名称、合同签订时间、销售内容、发货时间、收入确认金额、时间及依据、货款收回时间及金额、截至目前应收账款余额、是否存在销售退回情形,相关客户与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东、董监高是否存在关联关系;近两年客户是否发生变化,如是,说明原因;是否存在跨期确认收入的情形,收入确认是否合规;请报备相关合同。

  客商名称 收入金额 合同签订时间 销售内容 发货时间 验收时间 收入确认依据 收款时间 收款金额 截止430应收账款余额 是否有销售退回 是否存在关联关系 是否跨期确认

  客商名称 收入金额 合同签订时间 销售内容 发货时间 验收时间 收入确认依据 收款时间 收款金额 截止430应收账款余额 是否有销售退回 是否存在关联关系 是否跨期确认

  注1、客户1项目时间跨度较长主要因为1、签订合同后,需要做一个样品出来,经日本专家测试合格后,才开始正式施工;2、该项目的关键设备全部从日本进口,由于疫情原因,设备到场较慢;工地现场施工条件不具备也影响安装。

  注2、客户3项目为EPC项目,包括土建、设计、生产、安装,项目分几期进行,由于政府协调车库的安装场地拆迁进度较慢,导致时间跨度较长。

  客商名称 收入金额 合同签订时间 销售内容 发货时间 验收时间 收入确认依据 收款时间 收款金额 截止430应收账款余额 是否有销售退回 是否存在关联关系 是否跨期确认

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  2021/3/8 大连宇培拆除项目 拆除项目,无发货 2021/6/5 工程完工确认单

  2021/4/26 大连网库拆除搬迁 拆除搬迁项目,无发货 2021/5/20 工程完工确认单

  客商名称 收入金额 合同签订时间 销售内容 发货时间 验收时间 收入确认依据 收款时间 收款金额 截止430应收账款余额 是否有销售退回 是否存在关联关系 是否跨期确认

  客商名称 收入金额 合同签订时间 销售内容 发货时间 验收时间 收入确认依据 收款时间 收款金额 截止430应收账款余额 是否有销售退回 是否存在关联关系 是否跨期确认

  客户6 890.71 2020/5/18 烟机自动生产线、颗粒炉链板线、部装线、户外碳炉链板线、烤箱倍速线体、面板部装线体、炉具部装线、炉具流水线主体、炉具流水线 主体(多美达)、部装线 设备安装完毕确认单 2021/5/27 301.95 100.65 否 否 否

  客商名称 收入金额 合同签订时间 销售内容 发货时间 验收时间 收入确认依据 收款时间 收款金额 截止430应收账款余额 是否有销售退回 是否存在关联关系 是否跨期确认

  客商名称 收入金额 合同签订时间 销售内容 发货时间 验收时间 收入确认依据 收款时间 收款金额 截止430应收账款余额 是否有销售退回 是否存在关联关系 是否跨期确认

  客商名称 收入金额 合同签订时间 销售内容 发货时间 验收时间 收入确认依据 收款时间 收款金额 截止430应收账款余额 是否有销售退回 是否存在关联关系 是否跨期确认

  客商名称 收入金额 合同签订时间 销售内容 发货时间 验收时间 收入确认依据 收款时间 收款金额 截止430应收账款余额 是否有销售退回 是否存在关联关系 是否跨期确认

  客商名称 收入金额 合同签订时间 销售内容 发货时间 验收时间 收入确认依据 收款时间 收款金额 截止430应收账款余额 是否有销售退回 是否存在关联关系 是否跨期确认

  上述各项业务近两年前十大客户与公司、5%以上股东、实际控制人、控股股东、董监高不存在关联关系;不存在跨期确认收入的情形,收入确认符合企业会计准则的规定。

  公司产品主要为定制化产品,订单获取的主要途径来于社会或政府招投标,近两年公司各业务前十大客户有变化,不存在客户依赖度。

  问题:二、本报告期,子公司山东天辰智能停车有限公司(以下简称天辰智能)亏损8,384.50万元,本期对因收购山东天辰智能停车有限公司形成的商誉计提减值准备7,137.28万元。公司2021年6月披露的《关于对深圳证券交易所年报问询函回复的公告》显示“天辰智能持续的技术创新及改进,产品的市场竞争力持续提高,团队建设日趋成熟,预计未来可以创造更多的效益”。请说明:

  (1)结合天辰智能业务开展、市场需求变化、相关产品售价及成本费用变动情况等,分析说明天辰智能2021年业绩未达预期的原因及合理性,与前期“预计未来可以创造更多的效益”的判断出现差异的原因及合理性,公司已采取或拟采取的应对措施。

  (2)结合《会计监管风险提示第8号—商誉减值》说明2021年末对天辰智能资产组商誉减值测试的详细过程,包括关键假设、主要参数、预测指标及具体情况等,相关假设、参数和指标选取与收购时、以前年度减值测试、本期实际生产经营情况相比的差异,差异原因和合理性,以前年度商誉减值计提是否充分,本期商誉减值计提是否充分、合理,相关判断是否谨慎合理。

  (一)结合天辰智能业务开展、市场需求变化、相关产品售价及成本费用变动情况等,分析说明天辰智能2021年业绩未达预期的原因及合理性,与前期“预计未来可以创造更多的效益”的判断出现差异的原因及合理性,公司已采取或拟采取的应对措施。

  山东天辰智能停车有限公司(以下简称“天辰智能”)近三年主营业务收入情况如下:

  截止2021年4月30日,天辰智能已取得在手订单27,745.76万元。

  天辰智能主营业务收入 2021年度较 2020年度减少 13,107.73万元,下降41.64%,造成2021年度主营业务收入规模大幅度下降的主要原因:

  2021年,国内新增车库项目同比减少10.5%;2021年新增泊位同比减少14.6%;2021年,国内销售总额(包括汽车专用升降机)同比减少9.3%;2021年全国建设机械式停车库的城市比2020年减少40个。

  2021年上半年天辰智能原管理团队人员相继离职,2021年上半年订单量锐减,对组织安排生产工作也造成较大影响。2020年12月29日五洋停车下文聘请天辰智能原销售总监任职为天辰智能总经理,任期三年,并由该同志负责组建天辰智能经营管理团队。2020年12月29日至31日,天辰智能聘任了中高层管理人员,经营管理团队组建完成。2021年5月28日,天辰智能总经理、副总经理、销售总监、采购部长因个人原因提请离职,经公司研究决定同意上述人员离职,并按人事制度办理了相关离职和交接手续。之后,其他部分管理人员相继辞职。上述人员离职较为突然,不存在预见性。

  2021年下半年,虽然新的管理团队努力加强市场营销拓展工作,但短时间内取得成就不显著。

  2021年,国内新增泊位774369个,同比减少14.6%;九大类型机械车库都有新增的项目。市场占有率升降横移类还是一枝独秀,独占72.9%的市场份额;受房地产市场收缩影响,升降横移类和简易升降类新增泊位增速放缓;平面移动类和垂直升降类等智能化车库新增项目、泊位数量占比逐渐提升;垂直循环类增速加大,新增14436个,占1.9%,同比增加47.8%;水平循环类是年度一大亮点,新增1559个,占2.0%。汽车专用升降机(PQS)共新增6个项目,33台设备,销售额共1150.2万元。统计数据显示,西安、南京、北京、上海、广州等一线大城市的市场十分活跃。山东青岛是首次跻身全国新增泊位排名前十名的城市。重点城市销售市场活跃继续维持。

  造成天辰智能本期利润大幅下滑的主要原因是:销售收入和毛利率大幅下降、研发费、信用减值损失、资产减值损失较上期增长幅度较大,其他费用较上期变化幅度不大。

  天辰智能本期主营业务收入较上期减少13,107.73万元,降幅41.64%,主营业务成本较上期减少4,005.78万元,减幅17.96%,由于成本降幅远低于收入降幅,造成本期毛利率较上期下降28.77%。主要原因如下:

  ① 由于前述行业整体影响和上半年管理层调整的原因,造成本期销售规模大幅下降,随之分配到单位成本的制造安装费用大幅上升;

  ② 2021年年初开始,天辰智能生产使用的主要原材料-钢材价格大幅上涨,天辰智能2021年钢材类原材料平均采购价格较2020年上升27.98%,此外,部分链条、铸件、锻件等外购件因钢材价格大幅上升而上涨,受期初留存存货加权平均的影响,计入成本的材料平均价格较2020年上升23%左右。近年钢材市场价格走势见下图:

  ③ 本期天辰智能确认主营业务收入18,368.66万元,其中2021年之前签订合同本期完工结转收入的9,588.53万元,占本期主营业务收入的52.20%,这部分合同价格不能随着大宗商品价格变动进行调整,导致毛利率下降。

  升降横移PSH-2产品为公司主要产品,2020、2021销售额分别占公司主营业务收入的52.39%和42.60%,2020、2021结转成本金额分别占公司主营业务成本的51.18%和43.48%。

  注1、本期天辰智能PSH-2产品销量较上期下滑48.86%,收入下滑52.55%,单位平均销售收入较上期下降794.73元,降幅7.23%,主要原因是天辰智能销售的产品为定制产品,由于现场施工条件、商务洽谈等因素销售价格在一定幅度内波动是合理的。

  注2、由于前述行业整体影响和上半年管理层调整的原因,造成本期销售规模大幅下降,随之分配到单位成本的制造安装费用大幅上升;同时受疫情影响,材料和安装人员无法及时到达项目现场,项目安装进度变慢,项目现场安装成本增加,单位成本包含的制造安装费用较上期增加1,372.22元,增幅83.10%;

  注3、 本期单位成本包含的材料、外购件成本较上期增加1,389.98元,增幅23.32%。

  在机械式停车设备行业整体收入规模下降的同时,随着疫情的不断反复,行业进入了新冠疫情后的应对年,开始适应疫情常态化下新工作方式以及寻找后疫情时代转型创新发展的路径。停车市场格局的重塑和新技术的推进应用,必将影响停车设备行业未来的走向和发展趋势。具体来看,网联化、智能化、共享化、停车充电一体化的四大趋势正为机械式停车设备行业带来“涅槃重生”、翻天覆地的变化,行业将迎来一个科技创新的新纪元。未来“四化”实现过程中,行业领先企业依然是中坚力量。首先,需要积极布局,加大研发投入,提升装备技术水平,强化自主创新,加强机械式停车装备等研发,打造自主品牌。其次修炼内功,充分挖掘既有资源潜力,提高停车设施利用效率。发挥市场机制作用,探索通过网络化智能化手段实现车位共享、提高使用效率。为此,天辰智能本期加大研发力度,研发投入较上期增加310.98万元。

  天辰智能本期信用减值损失2,798.81万元,较上期增加787.19万元,主要原因是2021年度应收款项回收变慢,天辰智能客户中房地产公司较多,受疫情及政策影响,房地产公司项目进度受到影响,变慢,进而拖欠公司款项,天辰智能未能及时收回款项,故而计提了较多的应收款项坏账准备。其中针对部分地产商(如恒大、华夏幸福等)2021年度出现明显的偿债困难、信用危机情况,基于谨慎性原则,公司对该部分地产商的应收款项单独计提了坏账准备,本期新增单独

  计提坏账准备的应收账款1,271.89万元,计提比例为100%,客户明细如下:

  甘肃恒源房地产开发有限公司 708.31 2019年8月 恒大集团控股公司,2021年9月恒大集团出现经营困难以及传出破产等信息,基于谨慎性原则,全额计提坏账 2021年12月

  廊坊市圣斌房地产开发有限公司 330.875 2019年6月 华夏幸福控股的公司,2021年华夏幸福面临债务危机,基于谨慎性原则,全额计提坏账 2021年12月

  涿州致远房地产开发有限公司 192.705 2019年10月 华夏幸福控股的公司,2021年华夏幸福面临债务危机,基于谨慎性原则,全额计提坏账 2021年12月

  济南润方电子科技有限公司 40.00 2019年6月 商票到期未能承兑,对方经营困难 2021年12月

  天辰智能本期资产减值478.49万元,主要系计提存货跌价准备647.71万元导致,由于2021年度天辰智能产品使用的主要原材料-钢材价格大幅上涨,部分2021年前签订合同尚未完工的项目因销售价格对原材料大幅上涨的因素预计不足,经测算后计提存货跌价准备647.71万元。

  由以上分析可以看出,本期因受行业整体销售状况下滑、上半年管理层调整、产销量大幅下降、材料成本上涨、研发投入增加、减值损失增加等因素的共同影响,导致天辰智能2021年业绩未达预期是合理的。结合机械式停车设备行业未来发展前景、公司在手订单充足的情况看,公司前期“预计未来可以创造更多的效益”的预期也是合理的。

  (1)2021年5月末,集团重新选聘了天辰智能管理团队,包括董事长及总经理、采购负责人、财务负责人、生产负责人、销售负责人、技术负责人等。

  (4) 进一步提升精细化管理,以信息化为核心,持续推动企业的数字化转型。

  (二)结合《会计监管风险提示第8号—商誉减值》说明2021年末对天辰智能资产组商誉减值测试的详细过程,包括关键假设、主要参数、预测指标及具体情况等,相关假设、参数和指标选取与收购时、以前年度减值测试、本期实际生产经营情况相比的差异,差异原因和合理性,以前年度商誉减值计提是否充分,本期商誉减值计提是否充分、合理,相关判断是否谨慎合理。

  根据公司聘请的沃克森(北京)国际资产评估有限公司出具的《评估报告》(沃克森评国际报字(2022)第 0595号),包含商誉的资产组未来现金流量现值为10,536.64万元,账面价值17,673.92万元,本期应确认商誉减值损失7,137.28万元,其中归属于本公司应确认的商誉减值损失7,137.28万元。具体情况如下:

  ①假设评估基准日后,评估对象经营环境所处的政治、经济、社会等宏观环境不发生影响其经营的重大变动;

  ③假设未来预测期评估对象经营相关当事人是负责的,且管理层有能力担当其责任,在预测期主要管理人员和技术人员基于评估基准日状况,不发生影响其经营变动的重大变更,管理团队稳定发展,管理制度不发生影响其经营的重大变动;

  ④假设委托人、商誉相关资产组相关当事人提供的资料真实、完整、可靠,不存在应提供而未提供、评估专业人员已履行必要评估程序仍无法获知的其他可能影响评估结论的瑕疵事项、或有事项等;

  ① 假设评估对象预测期企业产品生产能力或服务能力以评估基准日状况进行估算;

  ⑥假设评估对象预测期经营现金流入、现金流出为均匀发生,不会出现年度某一时点集中确认收入的情形;

  截至评估基准日 2021年 12 月 31 日,与企业合并报表口径一致的、 纳入评估范围包含商誉资产组账面价值为 21,787.14 万元,评估范围内各类资产账面价值见下表:

  在持续经营前提下, 天辰智能包含商誉资产组账面价值为 17,673.92 万元,包含商誉资产组预计未来现金流量现值为人民币10,536.64万元。

  根据《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》,现金流或经营利润持续恶化或明显低于形成商誉时的预期,商誉存在减值迹象,减值金额为7,137.28万元。

  上述相关参数的预测与历史数据、运营计划、行业数据、宏观经济运行状况相符,符合《会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》的要求。

  3、相关假设、参数和指标选取与收购时、以前年度减值测试、本期实际生产经营情况相比的差异,差异原因和合理性

  经查看并购时评估报告以及以前年度商誉减值测试评估报告,相关假设无较大变动。

  四次评估收入预测如上表所示,2021年由于天辰智能内部管理等问题收入出现下降趋势,并购时点为2016年12月31日,预测期平均收入为2.51亿,预测期收入增长率为13.75%,永续期收入为2.97亿,永续期收入增长率为0%,并购时点收入低于前次商誉评估预测数据,收入增长率高于2019年及2020年商誉评估预测数据。

  2021年收入下降的主要原因有:①天辰智能原管理团队相继离职,造成订单量锐减;②2021年主要原材料价格上涨,部分链条、铸件、锻件等外购件因钢材价格大幅上升而上涨,带来了成本大幅上涨,造成部分项目取消。

  对于销售收入的预测,在取得管理层经批准的盈利预测报告的基础上,依据企业历史年度经营情况、通过对 2022年在手订单的核查验证工作,结合产品市场环境发展趋势的分析,判断收入预测是合理的。

  天辰智能的主营业务包括智能车库销售及安装,截止2022年4月30日的在手订单如下:

  针对2021年天辰智能管理层相继离职造成收入下降,天辰智能在2021年下半已重新调整管理层及销售团队,且销售团队在2021年下半年已为公司带来一定的收入,截至2022年4月,在手订单有27,745.76万元,已经覆盖了2022年预测的业务收入,因此2021年的收入预测相对谨慎。

  多的参与政府单位的招投标项目,主要客户业务稳定,预测年度平均收入增长率为16.95%,主要考虑了以下几个方面:

  国务院办公厅日前转发国家发展改革委等部门《关于推动城市停车设施发展的意见》。《意见》提出,到2025年,全国大中小城市基本建成配建停车设施为主、路外公共停车设施为辅、路内停车为补充的城市停车系统。

  支持停车装备制造企业强化自主创新,加强机械式停车装备等研发,打造自主品牌。鼓励电子不停车快捷收费系统在停车设施应用。

  统筹推进路内停车和停车设施收费电子化建设,并按一定比例配建新能源小汽车、公交车等充电设施。

  鼓励多元主体合作,根据各地实际情况完善和更新停车数据信息,最大限度开放停车数据,促进停车信息共享。

  支持有条件的地区推进停车信息管理平台与城市信息模型(CIM)基础平台深度融合。引导互联网平台企业等依法依规为公众提供停车信息引导等服务。

  加快应用大数据、物联网、第五代移动通信(5G)、“互联网+”等新技术新模式,开发移动终端智能化停车服务应用,实现信息查询、车位预约、电子支付等服务功能集成,推动停车资源共享和供需快速匹配。

  鼓励停车服务企业依托信用信息提供收费优惠、车位预约、通行后付费等便利服务。

  自 2017 年并购重组以来,公司机械式立体停车设备销售保持良好势头。通过整合伟创自动化和天辰智能的生产流程,在生产区域上进行了专业化分工、分模块响应,有效缩短了生产与交货周期,提升了资产周转率,从而确保了销售规模与业绩的持续增长。同时,在维保业务方面,凭借凸显的行业地位以及自身品牌效应,通过进一步业务整合,优化人员配置,完善售后服务体系,逐步形成全国联网布局。天辰智能成为公司子公司后,加强了与伟创自动化之间的技术沟通、业务整合,不断提升自身的品牌形象、完善产品结构、提高市场占有率,天辰智能 2020 年被评为机械式停车设备行业销售三十强企业,是机械式停车行业的领军企业。

  天辰智能拥有升降横移类、简易升降类、垂直循环类、平面移动类机械式停车设备制造资质,凭借多年来技术沉淀和项目经验积累,智能搬运器性能稳定,拥有完全自主知识产权,质优价廉,一定程度上增强了产品的市场竞争力。

  综上,天辰智能成为公司子公司后,业务规模扩大和市场占有率提高,经同花顺查询,天辰智能所处行业近五年收入增长率为17.92%,三家可比公司近五年收入增长率为32.64%,结合天辰智能目前在手订单情况、行业增长率及可比公司收入增长率情况,确定天辰智能车库销售及安装2022年收入,以后年度收入增长率参考行业及可比公司近五年收入增长率确定;预测期平均收入增长率为16.95%,未超过行业及可比公司近五年收入增长率,故预测期收入在合理范围内。

  本年度收入增长率较高主要是由于2021年收入较低,2022年根据天辰智能在手订单及行业情况确定收入数据,故2022年收入增长率为33.52%,拉高了预测期的整体增长率,各年度数据差异主要由于所处评估时点不同,收入预测基于评估时点的经营情况、市场发展情况综合考虑的,故存在差异为合理的。

  四次评估预测年度毛利率如上表所示,本年度商誉评估毛利率低于并购时点评估和以前年度商誉评估预测毛利率,主要由于2021年毛利率下降,本年度基于历史年度情况考虑预测期毛利率逐渐恢复以前年度水平,毛利率低于以前年度水平。

  2021年天辰智能毛利率大幅下降的主要原因有:①2021年主要原材料价格上涨,部分链条、铸件、锻件等外购件因钢材价格大幅上升而上涨,带来了成本大幅上涨;②2021年实现销售收入大部分为2020年签订的合同订单,合同价格不能随着大宗商品价格变动进行调整,导致2021年车库业务生产成本上涨,产品毛利率下降。

  天辰智能2017-2021年五年平均毛利率为26.91%,剔除2021年异常情况,2017-2020年四年平均毛利率为33.53%,针对2021年毛利率下降的情况,天辰智能已在以下两方面做出一定的调整:①由于天辰智能的主要原材料钢材及电缆具有一定的不可替代性,关于毛利率的提升,需要采购人员凭借自身的经验,判断钢材及铜材价格的变动,尽量在钢材及铜材价格的低点大量采购,以降低材料成本;②天辰智能积极推动在合同签单中加入保护条款,在原材料上涨一定幅度时,销售单价随之调高,不会继续存在2021年亏本做项目的情况,故未来年度毛利率将有一定的提升及改善。预测期天辰智能毛利率将逐步恢复正常,预测期毛利率为26.17%-29.26%,预测期最高毛利率未超过历史年度毛利率,预测期毛利率为合理的。

  并购评估时折现率为税后折现率,商誉减值测试评估时对应的折现率为税前折现率,口径不一致,不具有可比性,本次对两次商誉减值测试评估对应的折现率对比如下:

  折现率按WACC 模型(WACC K e We K d (1 T ) W d)进行求取,先计算税后现金流量折现值,再采用割差法计算税前折现率指标值为 13.87%。无风险收益率 RF、权益资本风险系数 β 、市场风险溢价 RM、 企业特有风险 α 的选取依据资产组当下资本市场状况、公司运营情况的判断进行的。

  如上表所示,本年度选取折现率较上年有小幅下降,主要由于无风险报酬率及市场风险溢价有所下降。

  综上,天辰智能 2020 年由于疫情影响,人工成本上升、原材料价格上涨,导致毛利率下降,天辰智能 2020 年度经审计的扣非后净利润为 2,117.25 万元,较业绩承诺 4,600 万元少 2,482.75 万元,完成比例为 46.03%。根据《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》,现金流或经营利润持续恶化或明显低于形成商誉时的预期,商誉存在减值迹象,故首次出现商誉减值迹象的时点为 2020 年度。2021年由于天辰智能内部管理及原材料价格上涨等问题,导致收入及毛利率下降,根据《会计监管风险提示第 8 号——商誉减值》,现金流或经营利润持续恶化或明显低于形成商誉时的预期,商誉存在减值迹象,减值金额为7,137.28万元。

  1、基准日2019年12月31日商誉减值测试时,天辰智能经营状况良好,收入处于高速增长状态,毛利率处于较高水平,如下表所示:

  从天辰智能2017年被公司收购后,天辰智能2018年度收入增长率为35.59%,2019年收入增长率为32.96%,收入增长率一直处于较高水平。2020年主营业务收入预测基于山东天辰智能停车有限公司2020年初的在手订单确定,以后年度收入增长率根据天辰智能历史年度收入增长率确定。

  截至评估基准日2019年12月31日,企业申报的、以合并报表口径为基础的包含商誉资产组账面价值为 21,713.51 万元,取得了包含商誉资产组经管理层批准的未来收益预测数据,通过分析企业经营情况及其提供的各项历史财务资料,结合企业的现状,考虑国家宏观经济政策的影响和企业所处的内外部环境状况,分析相关经营风险,判断未来收益预测数据的可靠性,在持续经营和评估假设成立的前提下,采用预计未来现金流量现值法,计算包含商誉资产组可收回金额为人民币34,631.63 万元,未出现减值迹象。

  2、基准日2020年12月31日商誉减值测试时,天辰智能经营状况良好,毛利率由于人工及材料上涨的因素有所下降,但收入仍处于增长状态,如下表所示:

  根据我国停车位情况,未来我国仍将面临大量持续的停车位建设需求。但随着停车位市场饱和,增速逐渐放缓,进入稳定期。考虑到 2020年全球范围内的新型冠状病毒爆发对经济造成了负面影响,行业增速进一步下降,公司前期为扩大规模,接洽业务较多,收入增长较快,考虑到生产安装立体车库垫资金额较大,项目回款速度较慢,目前公司规模已达到预期,未来主要业务重心将转移至维持目前的业务规模同时加强应收款项的收回工作,出于谨慎性考虑,2021-2025 年收入增长率为6%左右,以后年度达到稳定状态。

  截至评估基准日2020年12月31日,在持续经营前提下,企业申报的、以合并报表口径为基础的包含商誉资产组账面价值为21,787.14万元,计算包含商誉资产组预计未来现金流量现值为人民币18,076.24万元,故计提商誉减值3,710.90万元。

  3、基准日2021年12月31日商誉减值测试时,天辰智能由于管理层及材料上涨等因素造成收入及毛利率有所下降,如下表所示:

  截至2022年4月,天辰智能已取得在手订单共计27,745.76万元,天辰智能所处行业近五年收入增长率为17.92%,三家可比公司近五年收入增长率为32.64%,结合天辰智能目前在手订单情况、行业增长率及可比公司收入增长率情况,确定天辰智能车库销售及安装2022年收入,以后年度收入增长率参考行业及可比公司近五年收入增长率确定;针对2021年毛利率下降的情况,天辰智能已在以下两方面做出一定的调整:①由于天辰智能的主要原材料钢材及电缆具有一定的不可替代性,关于毛利率的提升,需要采购人员凭借自身的经验,判断钢材及铜材价格的变动,尽量在钢材及铜材价格的低点大量采购,以降低材料成本;②天辰智能积极推动在合同签单中加入保护条款,在原材料上涨一定幅度时,销售单价随之调高,不会继续存在2021年亏本做项目的情况,故未来年度毛利率将有一定的提升及改善。

  截至评估基准日2021年12月31日,在持续经营前提下,企业申报的包含商誉资产组账面价值为17,673.92万元,计算包含商誉资产组预计未来现金流量现值为人民币10,536.64万元,故计提商誉减值7,137.28万元。

  4、截至2022年5月底,天辰智能在手订单为2.81亿(不含2022年已确认收入订单),在手订单中预计2022年可确认收入的金额为2亿左右,如下表所示:

  收入下降的主要原因是受疫情的影响。2022年上半年全国大范围疫情的严重爆发直接影响了天辰智能的全面正常经营。其中3-4月份天辰智能所在地(山东德州禹城)疫情爆发导致全面封城,天辰智能基本全面停产。天辰智能的主要客户集中在北方城市,2022年上半年各城市疫情的连续爆发及周边城市封城等因素,导致公司无法正常参与投标、进料生产、发货进出场安装等。

  2022年初评估预测2022年收入24,532.42万元,2022年初商誉评估中的收入基于当时天辰智能现有的在手订单27,745.76万元综合考虑。2021年影响天辰智能收入下降的因素在2022年初已消除,天辰智能在2021年下半年已重新调整管理层及销售团队,且重新组建的管理层及销售团队在2021年下半年已为公司带来一定的收入,2022年初的在手订单已经覆盖了2022年预测的业务收入,2022年的收入预测相对谨慎。

  由于新冠疫情影响部分项目的洽谈、生产及施工进度,且全国各地疫情多地阶段性爆发,新型冠状病毒疫情尚未完全解除,虽然未来盈利预测数据考虑了此项因素影响,但是商誉所在资产组考虑的影响程度与实际情况可能存在一定差异。2022年1-5月已投产未完工项目为1.05亿元,在疫情平稳后,天辰智能已全面复工,已投产的项目均可在2022年度完成确认收入,5月中旬到月底公司已加大投产,受疫情影响的项目生产、安装已全面启动;目前公司将加大优势订单的获取,为下半年及明年销售做储备。

  综上分析,根据天辰智能截至2022年5月的经营状况及在手订单情况判断,2022年收入基本可以完成预测数据,2022年初评估预测是合理的。

  问题:三、 报告期末,公司应收账款账面余额为 109,288.04万元,本期计提坏账准备5,320.19万元。

  (1)结合公司单项计提坏账准备的应收账款情况说明公司前期是否采用激进的赊销政策,公司判断不能回收的具体依据及时点,坏账准备计提是否及时。

  (2)公司销政策是否发生变化,期后回款情况,结合欠款方履约能力、公司采取的催款措施及效果说明坏账准备计提是否充分,是否符合企业会计准则的规定。

  (3)前十名应收账款的具体交易内容,客户与公司是否存在关联关系,账龄和截至目前的回款情况,是否存在关联方资金占用或财务资助的情形。

  (一)、结合公司单项计提坏账准备的应收账款情况说明公司前期是否采用激进的赊销政策,公司判断不能回收的具体依据及时点,坏账准备计提是否及时。

  报告期末公司单项计提坏账准备的应收账款 3,359.63万元,计提坏账准备3,359.63万元,计提比例为100%,具体情况如下:

  甘肃恒源房地产开发有限公司 708.31 恒大控股公司,2021年9月恒大集团出现经营困难以及传出破产等信息,基于谨慎性原则,全额计提坏账 2021年12月

  黄石奥山置业有限公司 348.39 存在诉讼,且经营存在异常,偿还债务困难 2021年12月

  廊坊市圣斌房地产开发有限公司 330.88 华夏幸福控股的公司,2021年华夏幸福面临债务危机,基于谨慎性原则,全额计提坏账 2021年12月

  中建东方装饰有限公司 325.90 目前存在诉讼,预计款项收到困难 2021年12月

  涿州致远房地产开发有限公司 192.71 华夏幸福控股的公司,2021年华夏幸福面临债务危机,基于谨慎性原则,全额计提坏账 2021年12月

  惠州仲恺创业广场发展有限公司 190.36 企业经营异常,风险较高,账龄较长 2016年12月计提50%2017年12月计提100%

  山东白鹤(集团)有限公司 184.80 该公司自身存在多笔诉讼,经营已出现问题,偿还债务困难 2020年12月

  广州市合富投资有限公司 165.18 企业经营异常,风险较高,账龄较长,基于谨慎性原则,全额计提 2016年12月计提50%2017年12月计提100%

  北京日隆电力科技有限公司 159.13 公司已注销,预计款项收到困难 2021年12月

  宜良建设管理有限公司 151.61 存在诉讼,经营存在问题 2020年12月

  深圳富茅房地产开发有限公司 85.42 存在诉讼,预计款项收到困难 2021年12月

  包头市大成机电设备有限责任公司 81.82 账龄较长,现已无法与对方单位取得联系 2020年12月

  广州市富晟房地产开发有限公司 79.49 存在诉讼,且经营存在异常,预计款项收到困难 2021年12月

  安徽中汇国银德源置业有限公司 72.36 恒大控股的公司,2021年9月恒大集团出现经营困难以及传出破产等信息,基于谨慎性原则,全额计提坏账 2021年12月

  广东皇玛控股集团股份有限公司 52.56 公司已注销,预计难以收回 2021年12月

  南京九霄置业有限公司 52.13 存在诉讼,已出调解书,但对方公司经营异常未执行,预计偿还困难 2021年12月

  济南润方电子科技有限公司 40.00 商票到期未能承兑,对方经营困难 2021年12月

  双峰县威龙房地产开发有限公司 30.79 一审判决已生效,但被告公司已不运营,目前无资产 2021年12月

  桂林桂加房地产有限公司 28.92 存在诉讼,预计款项收到困难 2021年12月

  重庆中置物业发展有限公司 25.66 存在诉讼,预计款项收到困难 2021年12月

  广西防城港市富城房地产开发有限公司 22.38 存在诉讼,预计款项收到困难 2021年12月

  无锡幸福基业房地产开发有限公司 14.38 华夏幸福控股的公司,2021年华夏幸福面临债务危机,基于谨慎性原则,全额计提坏账 2021年12月

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